【鋁博士網(wǎng)】日前，記者從“安泰科2016年有色金屬市場(chǎng)報(bào)告會(huì)”上獲悉，當(dāng)前有色行業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)增仍在持續(xù)但勢(shì)頭在減弱。短期價(jià)格波動(dòng)并不能改變總體偏弱的格局，初步預(yù)計(jì)有色行業(yè)運(yùn)行要在下半年才能出現(xiàn)企穩(wěn)跡象。
有色行業(yè)整體運(yùn)行基本面仍未好轉(zhuǎn)
安泰科首席專家馮君從表示，當(dāng)前有色市場(chǎng)基本面并未顯著好轉(zhuǎn)?？傮w上看，2015年中國(guó)新增電解鋁產(chǎn)能341萬(wàn)噸/年，較上一年下降28.3%，為近十年來(lái)最大降幅；2016年和2017年，新建產(chǎn)能都超過300萬(wàn)噸，考慮到市場(chǎng)、資金、環(huán)保、政策等因素，最終投產(chǎn)規(guī)?；?qū)⒌陀陬A(yù)期；鉛方面，2013～2015年國(guó)內(nèi)共凈增精鉛生產(chǎn)能力39萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)2016～2017年新增原生鉛43萬(wàn)噸，再生鉛100萬(wàn)噸左右；2015年國(guó)內(nèi)新增粗銅能力63萬(wàn)噸，精銅63萬(wàn)噸，2016～2017年將新增粗銅和精銅產(chǎn)能分別為55萬(wàn)噸和65萬(wàn)噸；2013～2015年新增鋅冶煉能力48萬(wàn)噸，未來(lái)幾年擬建項(xiàng)目已經(jīng)有限。
鋁：50%產(chǎn)能有望陸續(xù)放量
安泰科鋁部經(jīng)理姚希之從生產(chǎn)與消費(fèi)現(xiàn)狀、供需預(yù)測(cè)、價(jià)格展望三個(gè)方面分析了當(dāng)前鋁市場(chǎng)。
根據(jù)安泰科統(tǒng)計(jì)，2015年實(shí)施彈性生產(chǎn)的電解鋁企業(yè)遍及17個(gè)省、市、區(qū)，主要集中在甘肅、青海、河南等地；全年累計(jì)關(guān)停規(guī)模427萬(wàn)噸/年，其中44%產(chǎn)能集中在四季度削減。
姚希之預(yù)測(cè)2016年中國(guó)電解鋁新增產(chǎn)能約300萬(wàn)噸/年，其中年內(nèi)可投產(chǎn)規(guī)模約150萬(wàn)噸/年，且大多集中在2016年下半年。目前國(guó)內(nèi)關(guān)停可重啟產(chǎn)能約為350萬(wàn)噸/年，新建未投產(chǎn)能約為100萬(wàn)噸/年，考慮到企業(yè)資金、市場(chǎng)等因素，預(yù)計(jì)將有50%產(chǎn)能有望在2016年下半年內(nèi)陸續(xù)啟動(dòng)放量，對(duì)全年產(chǎn)量貢獻(xiàn)有限。
銅：電力行業(yè)消費(fèi)仍是增長(zhǎng)引擎
2000～2015年，中國(guó)的精銅消費(fèi)量從187萬(wàn)噸增長(zhǎng)至993萬(wàn)噸，增長(zhǎng)量達(dá)到806萬(wàn)噸，年均增速11.8%。但隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入轉(zhuǎn)型調(diào)整期，自2010年以來(lái)，銅消費(fèi)增速持續(xù)下滑，2012年跌破10%，近兩年進(jìn)一步下跌，2015年增速跌破3%。
安泰科資深分析師何笑輝預(yù)計(jì)2016～2020年中國(guó)銅消費(fèi)低速增長(zhǎng)。關(guān)于中國(guó)未來(lái)銅消費(fèi)主要增長(zhǎng)潛力，他表示，電力行業(yè)仍是最大消費(fèi)增長(zhǎng)引擎，清潔能源投資、新能源汽車、新型城鎮(zhèn)化建設(shè)等因素都將拉動(dòng)銅消費(fèi)。預(yù)計(jì)2016年國(guó)際市場(chǎng)銅價(jià)全年主要波動(dòng)區(qū)間為4000～5300美元，均價(jià)在4600美元左右。
鉛鋅：原料供應(yīng)可能重現(xiàn)緊張
據(jù)安泰科統(tǒng)計(jì)，2016年國(guó)內(nèi)將要投產(chǎn)的礦山產(chǎn)量貢獻(xiàn)有限，同時(shí)環(huán)保政策和資金壓力將迫使一些小礦山退出市場(chǎng)，加上鉛鋅礦的合理貧化率，國(guó)內(nèi)鉛精礦產(chǎn)量增長(zhǎng)受限。此外韓國(guó)、比利時(shí)、印度等國(guó)家原生鉛產(chǎn)能增加，將在國(guó)際市場(chǎng)與中國(guó)爭(zhēng)奪鉛精礦，中國(guó)原生鉛原料供應(yīng)可能重現(xiàn)緊張，但是考慮到之前的市場(chǎng)積累和銀精礦進(jìn)口政策的變化，總體原料供應(yīng)有保障。
安泰科鋅市場(chǎng)分析師劉孟巒表示，2016年鋅需求疲弱，國(guó)內(nèi)消費(fèi)保持微增長(zhǎng)；由于年初鋅價(jià)上漲過快，鋅精礦短缺還不明顯，基本面缺乏強(qiáng)有力支撐，短期鋅價(jià)上漲乏力，將在1650～1800美元/噸波動(dòng)。因此，全年來(lái)看，預(yù)計(jì)鋅價(jià)為前低后高，筑底時(shí)間較長(zhǎng)。國(guó)內(nèi)鋅價(jià)波動(dòng)區(qū)間主要在13000～15500元/噸，年均價(jià)為14500元/噸，低于去年均價(jià)；LME鋅價(jià)主要波動(dòng)區(qū)間為1650～2000美元/噸，年均價(jià)為1900美元/噸，低于去年。
鎳鈷：需關(guān)注庫(kù)存與下游消費(fèi)疲軟矛盾
此次會(huì)上，安泰科鎳鈷部經(jīng)理范潤(rùn)澤分別從鎳的供應(yīng)、消費(fèi)、成本、庫(kù)存等方面分析了2015年的走勢(shì)和2016年的預(yù)判。他認(rèn)為，全球鎳行業(yè)當(dāng)前面臨的主要問題是高庫(kù)存與下游消費(fèi)減慢的矛盾沖突，從供給側(cè)入手，長(zhǎng)遠(yuǎn)看有助于供需失衡的恢復(fù)，但需求端仍是牽制行業(yè)發(fā)展的重要因素，不銹鋼產(chǎn)量依舊有負(fù)增長(zhǎng)的預(yù)期，中國(guó)單方面的減產(chǎn)對(duì)基本面的恢復(fù)作用不會(huì)立竿見影，除非國(guó)際鎳巨頭也有實(shí)際的減產(chǎn)行動(dòng)。對(duì)于2016年的鎳市場(chǎng)，他認(rèn)為鎳價(jià)將繼續(xù)偏弱，很有可能繼續(xù)下探前期低點(diǎn)，尋底路漫漫，花開仍需時(shí)。
在鈷方面，安泰科分析師劉磊分析指出，2015年全國(guó)鎳產(chǎn)量194萬(wàn)噸，全球消費(fèi)量194萬(wàn)噸，呈現(xiàn)平衡狀態(tài)。其中中國(guó)地區(qū)產(chǎn)量64萬(wàn)噸，消費(fèi)量96萬(wàn)噸，中國(guó)仍然是全球最大的消費(fèi)地。菲律賓中高鎳礦產(chǎn)量增加，預(yù)計(jì)2015年菲律賓中高鎳礦量為2800萬(wàn)～3000萬(wàn)噸，折鎳量26萬(wàn)～28萬(wàn)噸。預(yù)計(jì)2016年全年中國(guó)金屬鈷現(xiàn)貨價(jià)格將徘徊在19.5萬(wàn)元～22萬(wàn)元/噸之間。
鋰：有望受益于新能源車爆發(fā)增長(zhǎng)
此次會(huì)上，中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)鋰業(yè)分會(huì)副秘書長(zhǎng)李冰心分析了當(dāng)下火爆的中國(guó)鋰產(chǎn)業(yè)運(yùn)行態(tài)勢(shì)。據(jù)了解，2015年我國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)出爆發(fā)的態(tài)勢(shì)，2014年是中國(guó)新能源汽車爆發(fā)“元年”，全年產(chǎn)量8.39萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)近4倍。2015年，全球新能源汽車產(chǎn)量69.2萬(wàn)輛，同比增97.9%。中國(guó)產(chǎn)量37.9萬(wàn)輛，占全球的55%。2015年，全球鋰離子電池總產(chǎn)量達(dá)到100.75GWh，同比增39%。中國(guó)產(chǎn)量為47.13GWh，占全球的46.78%。全年產(chǎn)量將達(dá)到37萬(wàn)～38萬(wàn)輛，完全超出市場(chǎng)預(yù)期。
從保有量來(lái)看，2015年年底我國(guó)將順利完成50萬(wàn)輛新能源汽車的既定目標(biāo)。從銷量上看，2015年我國(guó)新能源汽車銷量有望達(dá)到22萬(wàn)～25萬(wàn)輛，成為全球最大的新能源汽車市場(chǎng)。我國(guó)已經(jīng)成為名符其實(shí)的鋰消費(fèi)大國(guó)，根據(jù)鋰業(yè)分會(huì)統(tǒng)計(jì)，2014年，我國(guó)消費(fèi)總量達(dá)到6.58萬(wàn)噸。2014年全球鋰消費(fèi)量為16.2萬(wàn)噸。我國(guó)占到世界總量的40%。2015年，我國(guó)鋰消費(fèi)量為7.87萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)20%。
關(guān)于未來(lái)走勢(shì)，李冰心表示，預(yù)計(jì)供應(yīng)增加將緩慢，考慮已有規(guī)劃的其他新增產(chǎn)能投放計(jì)劃，合計(jì)新增產(chǎn)能約23萬(wàn)噸，但因鋰資源供給的特殊性，新增礦山建設(shè)周期普遍在3～5年以上，新增鹽湖開發(fā)周期增更長(zhǎng)，達(dá)5年以上，因此新增產(chǎn)能投產(chǎn)進(jìn)度將較為緩慢，且開發(fā)成本亦將顯著提升。
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